Развитие рынка ипотеки ДФО зависит сегодня от монетарной политики Банка России

Банки начали поднимать ставки по кредитам на фоне частичной мобилизации. Первым делом на внешние факторы реагирует обычно сегмент потребительского кредитования и ипотека. Подробности — в материале ИА Vostok.Today.

Как сообщают федеральные СМИ показатель полной стоимости потребительского кредита в начале октября вырос на 1,3 п.п.  

Ипотечная ставка вышла на двузначный уровень

Но самое плохое, что банки массово поднимают ставки по рыночным ипотечным продуктам. Ставки по льготным госпрограммам не меняются, что естественно: их уровень устанавливает правительство. По данным ДОМ.РФ, за прошлую неделю средневзвешенная ставка на покупку жилья на первичном рынке выросла на 0.41п.п. и составила 10,5%. Два самых главных игрока — Сбер и ВТБ — увеличили стоимость ипотеки на   новостройки на 0,5 п.п. до 10,4%. Но некоторые игроки сделали более внушительное повышение. УралСиб, например, поднял ставку по ипотеке в этом сегменте на 1.5 п.п. до 12,99%. Синхронно выросла средняя стоимость кредитов на вторичное жилье. 

Во-первых, это связано с ростом стоимости пассивов, вкладчики начинают нервничать, банки ощущают отток наличности. В этих случаях они, как правило, повышают стоимость депозитов, пытаясь удержать вкладчиков. И это повышение перекладывается на цену кредита.  

Второй фактор — принятие закона о кредитных каникулах. Риски существенных потерь увеличиваются, и банки тоже учитывают их в стоимости кредитных продуктов.  

Ипотека только-только отошла от весеннего шока, правда, так не и не сумев набрать прошлогодние обороты. По данным ЦБ за 8 месяцев 2022 года ипотечный портфель вырос на 9,7% до 13 трлн рублей. Это заметно ниже прироста за аналогичный период прошлого года (+18,3%).

Рынок в значительной степени поддерживают госпрограммы, на их долю в августе приходилось 47% выдач. 

Банк России проблему видит и готовится к просадке: 

Фото: pxhere.com

Ключ к решению

Будущее рынка ипотеки сейчас главным образом зависит от монетарной политики ЦБ. Рыночные продукты, кроме уровня стоимости денег, отражают степень риска в экономике. Ставки же по госпрограммам главным образом зависят от значения ключевой ставки. До сих пор ЦБ целенаправленно снижал индикатор, за этот год ключевая ставка понижалась шесть раз: с 20% до 7,5%. Причина тому — низкая инфляция. Но именно на этом сейчас и сосредоточено внимание рынка. Годовая инфляция еще держится на низких значениях, в сентябре она замедлилась до 13,7%, но месячные темпы показывают ускорение. Это повышает вероятностью изменения денежно-кредитной политики регулятора. Ближайшее заседание совета директоров ЦБ состоится 28 октября. Аналитики не думают, что Банк России прямо сейчас повысит ключевую ставку, но рынок уже обсуждает такую вероятность на ноябрьском заседании. Правда, в ЦБ говорят, что пока не видят устойчивых инфляционных рисков. 

Ранее мы писали: Приморский край в тройке лидеров по приросту строящегося жилья 

Для Дальневосточного региона этот вопрос имеет принципиальное значение. Дальневосточная ипотека под 2% годовых является драйвером экономики. С конца 2019 года на середину августа этого года 48 тысяч семей ДФО воспользовались льготными условиями кредитования, чтобы улучшить жилищные условия.